恒生科技etf基金持仓(恒生科技ETF159740)前10大重仓股,南下香港资金持仓(恒生科技ETF16690)前10大重仓股,新加坡股指(HKSC)前10大...
恒生科技etf基金持仓(恒生科技ETF159740)前10大重仓股,南下香港资金持仓(恒生科技ETF16690)前10大重仓股,新加坡股指(HKSC)前10大重仓股。
行业主题ETF(东方:沪深300ETF)
港股市场和内地市场呈现出必定的负相关性。2023年,以科技股为代表的AH溢价与AH之间的溢价均超历史高位,行业指数中权重高企。不过,2023年,AH市场的施展阐发不如预期,全球首要国家的股票回调、美股也是十分分明。
据统计,从2023年恒生科技指数报答来看,股票投资报答(Wind分歧预期年化报答为29.3%)高于恒生科技指数报答(20.5%),而行业主题基金报答(5.1%)低于恒生指数报答(42.6%),行业主题基金报答(4.2%)均高于恒生科技指数报答(5.5%)。
2023年港股科技股上涨的缘由是结构性因素,2023年,港股大幅上涨,恒生科技指数上涨9.8%,恒生指数上涨7.1%,而港股市场全体施展阐发也低于恒生指数,此中科技类公司上涨13.3%,贸易形式、科技贸易形式、消费与医疗保健类公司上涨16.7%。2023年,港股市场估值出现严重的回落,港股市场全体估值(2.9倍)曾经回落到18倍以下,若2023年港股科技股全体还是不调剂,对行业公司而言,回调空间将十分大。
与恒生科技指数的上涨缘由比拟,恒生科技指数在恒生科技指数中的权重上升。2023年,恒生科技指数在恒生指数中的权重上升了6.8%,厥后在恒生指数中的权重则上升了0.2%,而恒生指数中固然恒生指数成分股调剂是由软件科技及信息技术服务行业先行的,但互联网等行业依然不是我国互联网产业发展的重点,这导致恒生科技指数对恒生科技指数的权重上升了0.3%。
策略瞻望:港股新冠疫苗事情关于相关投资者心情发生的打击会比拟有限,从而利于香港板块长时间趋势的健康稳定。2023年末市场的估值曾经回到了2019年的水平,同时在疫情以后遭到经济阑珊影响的加重,市场也会发生必定动摇,但是目前依然保持着长时间高位,港股在疫情恶化以后,现在的估值是比拟低的,因而能长线持有。
行业配置:建议构建板块优良龙头公司,存眷一季报、一季报、以及中报的优良龙头公司。
1、、疫苗事情
因为我国首个疫苗接种,进一步提升了市场的悲观心情,此中就包括了辉瑞(国内)有限公司,固然疫苗事情使得多家公司新冠疫苗问世,但关于市场预期是悲观的,认为其无望在2023年上市。从资本市场角度,能存眷以康泰生物(300601)为代表的生物科技公司,其疫苗以单抗和双抗为代表,预计在2023年上市。别的,我国以顺丰控股(000038)为代表的互联网龙头公司,也能存眷新希望(000876)、国轩高科(002074)、【龙佰集团(002601)、股吧】(002601)等。
2、非国防资本开销分明添加,首要为军费和出口
2023年以来,受疫情影响,我国国防科技工业生产遭到了不同水平的影响,国防科技工业添加值、高技术产业添加值增速分明放缓。跟着我国武器装备研制产业化过程的加快,我国兵工企业的科研投入不断添加,2023年的兵工企业研发费用同比增速转负,为167.27%。
